厳しい経済環境ではじまった21世紀、皆様におかれましては資産運用に対するご関心を日増しにお感じのことと存じます。証券業を営んで120年の木村証券では、今こそ株式投資の重要性を皆様にお伝えしなくてはならないと考えております。一言に株式と申しましても、国内上場・公開企業だけでも3000社以上あり、玉石混淆のなかから見付け出すことは容易なことではございません。
「良い株式を良い顧客に持っていただきたい」という弊社の願いを込め、「三英傑シリーズ」と郷土が生んだ英雄にちなんで株式を幅広く皆様にご提供できればと存じる次第です。
三英傑の名を借りて銘柄選択の切り口を三つに分け、投資スタンスが少しでもわかりやすくなればと考えました。
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株式投資にはタイミングが重視されます。株式相場の状況や今後の展開をふまえ、需要やテクニカルを重視しながら機会を捉えた時に原則的に選びます。
時空を超えて夢とロマンに馳せたアグレッシブ(攻撃的)な信長にちなみました。 -
投資対象を企業の成長力と位置づけ、収益価値の集約EPS(=一株当たり利益)を基準として、原則的に当数値が今後増大すると予想されるものから選びます。 日吉村の農家から太閤になった成長性にちなみました。
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投資対象を本質価値に位置づけ、市場時勢によって過小評価されているものを本質価値の集約BPS(=一株当たり純資産)を基準として、原則的に当数値がPBR平均以下のものから選びます。徳川300年の基礎を築いた着実な安定性にちなみました。
「三英傑シリーズ」2024年7月版
| 信長コース | 注目ポイント |
| (3092)（株）ＺＯＺＯ | LINEヤフー傘下｡衣料品通販サイト｢ゾゾタウン｣運営｡出店ブランドの受託販売手数料が柱｡24/3月期事業別取扱高構成比､受託販売77.0％､買取･製造販売0.8％､USED販売3.1％､LINEヤフーコマース10.1％､BtoB事業2.5％､その他6.5％｡ LINEヤフーでの取扱い伸びる｡広告事業成長､荷造運賃費率の低減効果｡化粧品専用モールで低価格ブランド出店進む｡ |
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| (6370) 栗田工業 | 総合水処理大手｡超純水供給事業を柱に水処理薬品も｡24/3月期事業別売上高構成､電子44.9％(装置18.3％､継続契約型サービス12.1％､薬品2.7％､精密洗浄6.5％､メンテナンス5.3％)､一般水処理55.1％(装置7.7％､継続契約サービス2.7％､薬品30.3％､メンテナンス11.9％､その他2.5％)｡一般水処理装置拡大｡精密洗浄の強化｡印に水処理薬販社を設立｡ |
| （6702） 富士通 | 官公庁､金融､企業向けITサービス､通信インフラ大手｡24/3月期事業別売上収益構成比(消去･全社除く)サービスソリューション56.2％､ハードウェアソリューション29.1％､ユビキタスソリューション7.2％､デバイスソリューション7.5％｡ DX需要好調で主力ITサービス伸長｡欧州事業再編｡複数の生成AIを組み合わせる技術開発｡量子計算機を外販へ｡ |
| (8282)（株）ケーズホールディングス | 家電量販大手｡首都圏中心に24年度末556店展開｡家電商品注力｡24/3月期商品別売上高構成比､音響製品2.0％､映像商品11.2％､情報機器23.9％､家庭電化製品39.1％､季節用品15.5％､その他8.2％｡猛暑予想からエアコン販売伸長｡店舗改装し､売れ筋の陳列で店舗当たり収益改善｡パリ五輪向け大型テレビ､レコーダーの販促を強化｡黒物家電販売増を期待｡ |
| (9759)（株）ＮＳＤ | 独立系システムインテグレータ｡金融・社会インフラ向け定評｡24/3月期事業別売上高構成比(調整額除く)システム開発(金融IＴ30.4％､産業IＴ23.6％､社会基盤IＴ20.0％､ITインフラ11.7％)､ソリューション14.3％｡クラウド活用のDX関連のシステム開発伸長｡金融､産業IＴ向けやソリューション事業がＭ＆Ａも含めて増加｡総還元性向70%以上の方針｡ |
| 秀吉コース | 注目ポイント |
| (1963) 日揮ホールディングス | 独立系プラント建設大手｡海外のLNGや発電プラント手掛ける｡24/3月期地域別売上高構成比､日本26.7％､東南アジア13.3％､中東34.4％､アフリカ2.7％､北米19.6％､その他3.3％｡低･脱炭素化からLNGプラントや水素､アンモニア､SAF､CCS､合成メタンなど政策支援の計画豊富｡蓄電池部材やデータセンター等の設備投資計画が北米､アジア中心に進展｡ |
|---|---|
| (5333) 日本ガイシ | 森村系｡環境製品や半導体関連｡24/3月期事業別売上高構成比(調整額除く)エンバイロメント62.3％､デジタルソサエティ23.8％､エネルギー＆インダストリー13.9％｡三菱重工とクリーン燃料製造の効率化で協業｡独BASF社と改良型NAS電池の販売を開始｡大和証券系企業と共同でNAS電池による太陽光発電などの｢蓄電所｣の保有･運用を26年から開始予定｡ |
| (5802)住友電気工業 | ワイヤハーネス世界大手｡電線､光ファイバーなど通信インフラも｡24/3月期事業別売上高構成比(調整額除く)環境エネルギー21.8％､情報通信4.6％､自動車57.6％､エレクトロニクス7.9％､産業素材8.1％｡光ファイバー､車載ハーネス好調｡英洋上風力設備向けに過去最長の海底ケーブル受注が内定｡独送電大手から再生エネ向け送電線を最大5,000億受注｡ |
| (6902)（株）デンソー | 世界有数､国内首位のトヨタ系自動車部品メーカー｡24/3月期地域別売上収益構成比(その他､消去又は全社除く)日本47.9％､北米20.3％､欧州9.0％､アジア22.8％｡同トヨタグループ向け52.0％｡日米の販売好調と注力領域製品の拡販が進む｡豊田織やルネサスなど政策株(含む一部)を売却､先進領域に成長投資｡ミニトマトを自動で収穫するロボットを販売｡ |
| (7013)（株）ＩＨＩ | 航空エンジン､宇宙･防衛技術や車両過給器等に特色｡24/3月期事業別売上収益構成比(その他､調整額除く)資源･エネルギー･環境30.9％､社会基盤13.0％､産業システム･汎用機械35.5％､航空･宇宙･防衛20.6％｡航空機パーツ需要が伸長｡世界初アンモニア混焼20％の大規模実証実施｡防衛事業の売上収益見通し上方修正｡日英伊共同の次期戦闘機開発に参画｡ |
| 家康コース | 注目ポイント |
| (2768) 双日 | 総合商社｡ニチメンと日商岩井が統合｡24/3月期事業別収益構成(その他､調整額除く)自動車17.1％､航空産業･交通プロジェクト2.0％､インフラ･ヘルスケア7.2％､金属･資源･リサイクル20.5％､化学23.7％､生活産業･アグリビジネス11.3％､リテール･コンシューマーサービス18.2％｡海外自動車販売や省エネ事業が伸長｡中計で6,000億円超の投資計画｡ |
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| (4061) デンカ | 各種化学製品メーカー｡24/3月期事業別売上高構成比(その他､調整額除く)電子･先端プロダクツ23.7％､ライフイノベーション12.7％､エラストマー･インフラソリューション30.0％､ポリマーソリューション33.6％｡クロロプレンゴム対策を年内にも検討｡合弁によるアセチレンブラックの新規製造拠点をタイに設立｡窒化珪素､球状シリカの生産を増強｡ |
| (5401) 日本製鉄 | 粗鋼生産世界大手｡国内粗鋼シェア1位｡24/3月期事業別売上収益構成比(調整額除く)製鉄89.2％､エンジニアリング4.5％､ケミカル＆マテリアル2.9％､システムソリューション3.4％｡米大手ＵＳスチール買収発表､12月完了をめざす｡カタールのブルーアンモニア製造プラント回収･貯留向け高合金シームレス油井管を受注｡今まで以上に株主還元を重視｡ |
| (8309)三井住友トラストホールディングス | 傘下に三井住友信託銀行｡銀行､資産運用･管理､不動産など､信託財産残高多い｡三井住友トラストグループに変更予定｡24/3月期部門別実質業務純益構成､個人24.4％､法人30.3％､投資家16.5％､不動産7.5％､マーケット7.5％､運用ビジネス10.0％､その他3.8％｡個人向けベンチャーファンドを組成･販売し新興企業支援｡国内初のインフラファンドを募集｡ |
| (8593）三菱HCキャピタル | 三菱ＵＦＪグループ｡リース大手｡21年日立キャピタルと統合｡24/3月期事業別利益構成比(調整額除く)カスタマーソリューション31.3％､海外地域13.6％､環境エネルギー6.0％､航空22.4％､ロジスティクス14.6％､不動産9.8％､モビリティ2.3％｡航空やロジスティクスが好調持続｡新たにロボティクス事業開発部を設置｡日立と協働で生成ＡＩを本格利用｡ |
