厳しい経済環境ではじまった21世紀、皆様におかれましては資産運用に対するご関心を日増しにお感じのことと存じます。証券業を営んで120年の木村証券では、今こそ株式投資の重要性を皆様にお伝えしなくてはならないと考えております。一言に株式と申しましても、国内上場・公開企業だけでも3000社以上あり、玉石混淆のなかから見付け出すことは容易なことではございません。
「良い株式を良い顧客に持っていただきたい」という弊社の願いを込め、「三英傑シリーズ」と郷土が生んだ英雄にちなんで株式を幅広く皆様にご提供できればと存じる次第です。
三英傑の名を借りて銘柄選択の切り口を三つに分け、投資スタンスが少しでもわかりやすくなればと考えました。
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株式投資にはタイミングが重視されます。株式相場の状況や今後の展開をふまえ、需要やテクニカルを重視しながら機会を捉えた時に原則的に選びます。
時空を超えて夢とロマンに馳せたアグレッシブ(攻撃的)な信長にちなみました。 -
投資対象を企業の成長力と位置づけ、収益価値の集約EPS(=一株当たり利益)を基準として、原則的に当数値が今後増大すると予想されるものから選びます。 日吉村の農家から太閤になった成長性にちなみました。
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投資対象を本質価値に位置づけ、市場時勢によって過小評価されているものを本質価値の集約BPS(=一株当たり純資産)を基準として、原則的に当数値がPBR平均以下のものから選びます。徳川300年の基礎を築いた着実な安定性にちなみました。
「三英傑シリーズ」2026年1月版
| 信長コース | 注目ポイント |
| (1332) (株)ニッスイ | 水産大手｡食品や養殖･加工事業展開｡25/4-9月期事業別売上高構成比(その他､調整額除く)水産40.4％､食品54.7％､ファイン1.6％､物流3.3％｡価格上昇や養殖が好調｡サーモン養殖を拡大｡国内でコンビニ向けチルド食品が伸長｡海外も冷凍食品など家庭向けの売れ行き好調｡25年9月米インディアナ州に水産加工の新工場を開設｡フランスでも生産ラインを増設｡ |
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| (4503) アステラス製薬 | 製薬国内大手。免疫抑制剤や抗がん剤強い｡25/4-9月期地域別売上収益構成比､日本13.9％､米国44.6％､欧州･カナダ25.8％､中国･香港4.8％､中南米･中東他10.9％｡尿路上皮がん向け｢パドセブ｣､胃がん｢ビロイ｣､前立腺がん｢イクスタンジ｣伸長｡組織再編で販管費減少｡パドセブ適応対象拡大の申請を米ＦＤＡが受理｡ロボ使用の細胞培養自動化が先進技術に指定｡ |
| (6473) (株)ジェイテクト | 電動パワーステ世界大手｡ベアリング､工作機械も｡25/4-9月期事業別売上収益構成比､自動車(ステアリング46.3％､駆動24.5％)､産機･軸受け18.5％､工作機械10.7％｡原価改善やメーカーへの価格転嫁で増益｡ベトナムに新拠点開設し市販強化｡先端半導体向け熱処理装置発売｡28年度までにインドに300億円超の投資を計画｡操舵制御システムがＲＡＶ4に採用｡ |
| (6841) 横河電機 | 工業計器国内首位｡石油化学等プラント向け制御システムが主力｡25/4-9月期事業別売上高構成比､制御93.8％､測定器5.4％､新事業他0.8％｡電力インフラの更新需要が追い風｡主に中東･アフリカ向け大型ＬＮＧ関連が伸びる｡サウジアラムコのガスプラントに自立制御ＡＩを導入｡電力使用量の5％削減や作業員の業務効率化に貢献｡1年以内に標準搭載をめざす｡ |
| (8050) セイコーグループ | グループ中核｡腕時計国内首位｡電子部品も展開｡ムーブメントは世界トップレベル｡25/4-9月期事業別売上高構成比(その他､調整額除く)エモーショナルバリュー64.2％､デバイス19.6％､システム16.2％｡訪日需要や外人向けが好調｡医療用向け小型電池も売上増｡世界最大の時計見本市に｢クレドール｣を初出展｡ソリューションもＭ＆Ａが貢献｡海外展開推進へ｡ |
| 秀吉コース | 注目ポイント |
| (3116) トヨタ紡織 | トヨタ系自動車用内装･フィルター国内最大手｡航空機や鉄道も｡25/4-9期地域別売上収益構成比(消去又は全社除く)日本45.2％､北中南米25.8％､中国9.6％､アジア14.1％､欧州･アフリカ5.4％｡アジアや日本､北中南米で増産｡ＳＵＶ車の新製品投入効果も寄与｡ＪＡＸＡと航空機シートを共同で開発｡制御ＡＩソリューション提供するProxima Technologyへ出資｡ |
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| (4507) 塩野義製薬 | 抗ＨＩＶ薬など感染症薬主力｡25/4-9月期事業別売上収益構成比､国内医療用医薬品17.3％､海外子会社/輸出14.4％､製造受託3.3％､一般用医薬品3.7％､ロイヤリティー収入60.7％､その他0.6％｡抗菌薬と抗ＨＩＶ薬のロイヤルティー収入が伸長｡子会社化の鳥居薬品も好調｡子会社シオノギファーマを4月に再統合予定｡ＡＬＳ治療薬を田辺ファーマから取得予定｡ |
| (5857) ＡＲＥ ホールディングス | 貴金属リサイクルと製錬､製造･販売､産廃処理が柱｡旧アサヒホールディングス｡25/4-9月期貴金属別売上高構成比､金80.2％､銀1.8％､パラジウム4.4％､白金3.8％､その他9.8％｡同回収分野別､宝飾76％､デンタル10％､電子11％､触媒2％｡貴金属価格上昇の影響大｡春に茨城坂東工場3棟目完成で生産能力5割増に拡大｡北米製錬事業も設備更新し生産性向上へ｡ |
| (6902) (株)デンソー | 自動車部品世界大手｡国内首位｡25/4-9期地域別売上収益構成比(その他､消去又は全社除く)日本47.8％､北米22.2％､欧州8.3％､アジア21.7％｡同トヨタグループ向け55.9％｡電動化や運転支援向け好調｡カーエアコン関連事業をマルヤス工業に売却検討｡名大と共同でペロブスカイト太陽電池向け負極電極を開発｡ＱＲ活用のシラスウナギ追跡支援システムを提供｡ |
| (9432) NＴＴ | 通信最大手のグループ持株会社｡傘下にドコモ､データ他｡25/4-9月期事業別営業収益構成比(セグメント間取引消去除く)総合ＩＣＴ42.7％､グローバル･ソリューション33.2％､地域通信17.9％､その他(不動産他)6.2％｡金融･法人向けＤＸ支援やシステム開発が堅調｡米ブロードコムと協業､｢ＩＯＷＮ｣活用の省電力デバイス展開へ｡ドコモがタイＣＰ系ＥＣに出資｡ |
| 家康コース | 注目ポイント |
| (3861) 王子ホールディングス | 国内製紙首位｡印刷用紙､段ボール大手｡海外へ展開｡25/4-9月期事業別売上高構成比(その他､調整額除く)生活産業資材51.0％､機能材12.8％､資源環境ビジネス21.1％､印刷情報メディア15.1％｡家庭紙や段ボールを値上げ｡事業構造転換へＤＸ活用｡配当性向50％｡ベトナムに液体紙容器工場を新設｡国内はセルロース系絶縁材の設備増設し能力を3倍に引き上げ｡ |
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| (4205) 日本ゼオン | 合成ゴム大手｡耐油性特殊ゴムトップ｡25/4-9月期事業別売上高構成比(調整額除く)エストラマー素材54.2％､高機能材料30.0％､その他15.8％｡光学フィルムや医療向け､電池向け材料が増加｡負極用バインダーが電力貯蔵器用途向けに増加｡次世代電池素材の単層カーボンナノチューブ用導電ペースト開発の台湾企業に出資｡有機材料シクロペンタノンを値上げ｡ |
| (5938) (株)ＬＩＸＩＬ | 建材･住設機器最大手｡25/4-9期事業別売上収益構成比(調整額除く)ウォーターテクノロジー52.2％､ハウジングテクノロジー34.4％､リビング13.4％｡国内事業の収益性改善をめざし､キッチン･洗面とインテリアをリビングに統合｡ウォーターはリフォーム需要と価格改定･販売施策がけん引｡欧州や中東で高価格帯が伸長｡米国も市況回復｡断熱窓の需要獲得狙う｡ |
| (6471) 日本精工 | ベアリング国内最大手｡海外展開先行｡25/4-9月期事業別売上高構成比(調整額除く)産業機械42.5％､自動車47.3％､ステアリング3.6％､その他6.6％｡産業機械向け補修品を強化｡ステアリングは完全子会社化｡関税コスト分は価格転嫁方針｡人員､生産コスト､生産拠点､販売体制の見直しなど､構造改革で増益見通し｡中計見直し欧州中心に撤退含め構造改革を拡大｡ |
| (8439) 東京センチュリー | 伊藤忠系リース大手｡情報機器主力｡25/4-9月期事業別売上高構成比(その他､調整額除く)国内リース33.1％､オートモビリティ23.0％､スペシャルティ22.4％､国際15.7％､環境インフラ5.8％｡ロシア和解金など航空全般に伸長｡アドバンテッジ･パートナーズを持分法会社に｡フォークリフト事業および空港の地上業務関連の2社を買収｡海外のホテル開発へ投資｡ |
